(原標題:小米戰(zhàn)略入股TCL集團 二級市場買入逾6500萬股股票)
證券時報記者 王一鳴
在股東大會前夕,TCL集團獲得來自合作方的力挺。
1月6日晚間TCL集團發(fā)布公告稱,公司接到小米集團通知,基于對公司價值的判斷及對公司經(jīng)營策略、核心競爭力、行業(yè)地位及文化價值觀的高度認同,截至2019年1月4日,小米集團通過深交所交易系統(tǒng)在二級市場購入公司股份,購入股數(shù)為6516.88萬股,占公司總股本的0.48%。
據(jù)介紹,同時雙方為了實現(xiàn)更有效的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略協(xié)同,形成強強聯(lián)合、優(yōu)勢互補、更緊密合作的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系,公司已于2018年12月29日與小米集團簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議,雙方將開展在智能硬件與電子信息核心高端基礎(chǔ)器件一體化的聯(lián)合研發(fā),創(chuàng)新下一代智能硬件中新型器件技術(shù)的應(yīng)用,建立起核心、高端和基礎(chǔ)技術(shù)領(lǐng)域的相互合作或聯(lián)合投資,以此催生創(chuàng)新智能產(chǎn)品,不斷改善全球用戶的體驗和其交互方式。
小米集團方面表示,在核心高端基礎(chǔ)器件領(lǐng)域的基礎(chǔ)上,也愿意在公司資本層面進行多方位的戰(zhàn)略合作。
TCL集團認為,此次小米集團購入公司股份,有利于加深兩個產(chǎn)業(yè)集團的合作深度,構(gòu)建更為緊密的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。
小米是一家以手機、智能硬件和IoT平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)公司,據(jù)了解,自2018年7月上市以來,小米首次在組織架構(gòu)進行了調(diào)整,新成立了電視部負責電視業(yè)務(wù),同時孵化空調(diào)等新業(yè)務(wù)。
業(yè)內(nèi)人士認為,對于小米而言,想要進一步在電視業(yè)務(wù)上擴張,需要與產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)形成更穩(wěn)固的關(guān)系,尤其在電視面板供應(yīng)領(lǐng)域。相對于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品,硬件產(chǎn)品更加強調(diào)對供應(yīng)鏈的把控,例如近兩年手機廠商的備貨量受到供應(yīng)鏈上游產(chǎn)能的限制,供應(yīng)鏈的重要性不言而喻。TCL則剛好滿足了小米的需求,而且,小米電視此前也有不少小尺寸產(chǎn)品由TCL所代工。
據(jù)證券時報記者觀察,在小米組織架構(gòu)調(diào)整之際,在剛過去的2018年末,TCL集團一場涉及“戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型”的資產(chǎn)重組亦受到廣泛關(guān)注。
去年12月7日晚間,TCL集團發(fā)布資產(chǎn)重組公告,擬以47.6億元將其直接持有的TCL實業(yè)100%股權(quán)、惠州家電100%股權(quán)、合肥家電100%股權(quán)、酷友科技55%股權(quán)、客音商務(wù)100%股權(quán)、TCL產(chǎn)業(yè)園100%股權(quán)、格創(chuàng)東智36%股權(quán)以及通過全資子公司TCL金控間接持有的簡單匯75%股權(quán)、TCL照明電器間接持有的酷友科技1.5%股權(quán)向TCL控股出售。如交易實施,意味著消費電子、家電等智能終端業(yè)務(wù)及相關(guān)配套從TCL集團剝離。TCL集團將以華星光電半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)為核心主業(yè)。
TCL控股成立于2018年9月17日,尚未開始實際經(jīng)營活動,為承接TCL集團今次剝離的資產(chǎn)而成立。與TCL集團相同,TCL控股董事長也是李東生,屬關(guān)聯(lián)方企業(yè)。
今天(1月7日),TCL集團將舉行2019年度第一次臨時股東大會,審議該次重大資產(chǎn)重組方案。
目前,TCL集團的主營業(yè)務(wù)包括三大業(yè)務(wù)群:半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)群、智能終端業(yè)務(wù)群和新興業(yè)務(wù)群,其中半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)包括華星光電、華顯光電(0334.HK)、廣東聚華和華睿光電,智能終端業(yè)務(wù)群包括TCL電子(1070.HK)、TCL通訊和家電集團,新興業(yè)務(wù)群包括平臺服務(wù)、財務(wù)管控業(yè)務(wù)等。
一旦重大資產(chǎn)重組方案完成,意味著TCL集團將消費電子、智能終端業(yè)務(wù)以及相關(guān)配套業(yè)務(wù)等剝離,聚焦半導(dǎo)體顯示及材料業(yè)務(wù)。
李東生在1月3日的說明會上介紹說,近年來公司逐漸意識到,投資者固然關(guān)注盈利能力——公司能賺多少錢,但也關(guān)注資產(chǎn)價值,多種資產(chǎn)類型混雜在一起,對標對象模糊,市場很難對TCL集團有明晰的認知和判斷。
在眼下TCL集團的資產(chǎn)中,最具盈利能力和想象空間的,也是從事半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)的華星光電。“近三年,華星光電凈資產(chǎn)在集團占比超過80%,凈利潤占比超過90%,是集團真正的核心主業(yè)。”TCL集團董秘廖騫在1月3日的說明會上表示,據(jù)TCL集團統(tǒng)計,TCL集團自2004年上市以來累計分紅56.73億元,進入半導(dǎo)體行業(yè)后累計分紅55.43億元,平均現(xiàn)金股息支付率近40%。
華星光電成立于2009年11月16日,2010年開始投產(chǎn)。截至2018年9月30日,華星光電凈資產(chǎn)451億元。華星光電擁有全球效益最好的G8.5代顯示生產(chǎn)線和全球世代及規(guī)格最高的G11代半導(dǎo)體顯示生產(chǎn)線。2018年前三季度華星光電的電視面板銷量在全球排名第五。此外,華星光電也具備小尺寸面板(手機、平板等產(chǎn)品)制造能力。
廖騫表示,華星光電自投產(chǎn)以來,業(yè)務(wù)展現(xiàn)強勁的盈利能力,并為上市公司貢獻了充足的經(jīng)營性凈現(xiàn)金流。此次重組將推動公司資金、技術(shù)等要素向半導(dǎo)體顯示及材料核心主業(yè)聚焦,TCL集團通過重組終端及配套業(yè)務(wù),做強、做精主業(yè),并提質(zhì)增效。TCL控股則承接家電終端及其配套業(yè)務(wù)。